制造技術(shù)和激光公司MKS Instruments將收購(gòu)Atotech,這是一家工藝化學(xué)品和先進(jìn)電鍍解決方案公司。此次收購(gòu)包括現(xiàn)金和股票交易,股權(quán)價(jià)值為 51 億美元,企業(yè)價(jià)值約為 65 億美元。
MKS 表示:“該交易將產(chǎn)生 38 億美元的預(yù)估年收入,預(yù)計(jì)將在第一年內(nèi)增加 MKS 的非公認(rèn)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則每股凈收益,并增加 MKS 的自由現(xiàn)金流?!?/p>
MKS 總裁兼首席執(zhí)行官 John TC Lee 表示:“MKS 和 Atotech 將共同為先進(jìn)電子領(lǐng)域的客戶提供更快、更好的解決方案和創(chuàng)新。
'優(yōu)化 PCB 互連'
“通過(guò)結(jié)合激光、光學(xué)、運(yùn)動(dòng)和工藝化學(xué)方面的領(lǐng)先能力,合并后的公司將優(yōu)化 PCB 互連,這是下一代先進(jìn)電子產(chǎn)品的重要支持點(diǎn),代表了小型化和復(fù)雜性的下一個(gè)前沿。
“我們預(yù)計(jì) Atotech 的加入將使 MKS 能夠?yàn)槲磥?lái)幾代先進(jìn)電子設(shè)備制定路線圖。收購(gòu) Atotech 還為 MKS 提供了來(lái)自尖端設(shè)備的消耗品組合的經(jīng)常性收入來(lái)源,具有可觀的規(guī)模和潛力,”Lee 說(shuō)。
MKS 和 Atotech 表示,他們“在關(guān)鍵的先進(jìn)電子市場(chǎng)擁有互補(bǔ)的客戶解決方案,MKS 在鉆孔方面的專業(yè)知識(shí)和 Atotech 在電鍍方面的專業(yè)知識(shí)。” PCB 正變得越來(lái)越復(fù)雜,因?yàn)樾⌒突趲?lái)新的挑戰(zhàn),而可靠性、生產(chǎn)力和峰值性能至關(guān)重要。下一代互連的路線圖繼續(xù)加速對(duì)更多集成解決方案的需求,以提高產(chǎn)量。
“Atotech在電鍍和化學(xué)方面的專業(yè)知識(shí)與 MKS 在激光、激光系統(tǒng)、光學(xué)和運(yùn)動(dòng)方面的優(yōu)勢(shì)相結(jié)合,將為材料加工和復(fù)雜應(yīng)用領(lǐng)域的客戶提供創(chuàng)新和突破性的解決方案,”Atotech首席執(zhí)行官 Geoff Wild 說(shuō)。
“這項(xiàng)交易對(duì)我們的股東來(lái)說(shuō)是一個(gè)很好的結(jié)果,我們相信它將提供立竿見(jiàn)影的價(jià)值,并有機(jī)會(huì)從合并后公司的上行潛力中受益?!?/p>
據(jù)路透報(bào)道,MKS將以每股16.2美元現(xiàn)金,和MKS每0.0552股普通股換Atotech 1股這兩種方式進(jìn)行收購(gòu),相當(dāng)于以每股26美元收購(gòu)Atotech,比該公司6月10日的收盤(pán)價(jià)溢價(jià)約10%。MKS市值約為100億美元,將以現(xiàn)金和發(fā)債為這筆收購(gòu)案集資。
瘋狂的資本運(yùn)作
近幾年,MKS萬(wàn)機(jī)儀器十分善于利用資本運(yùn)作擴(kuò)張自己的業(yè)務(wù)范疇,先于2016年以9.8億美元收購(gòu)激光器和光學(xué)產(chǎn)品巨頭Newport,后在2018年以約10億美元的現(xiàn)金收購(gòu)激光微加工公司Electro Scientific Industries(ESI)。在今年一季度出價(jià)超過(guò)60億美元加入競(jìng)購(gòu)激光器巨頭Coherent,后來(lái)退出爭(zhēng)奪。如今收購(gòu)Atotech,讓MKS進(jìn)入PCB、芯片制造領(lǐng)域,進(jìn)一步拓展業(yè)務(wù)。從上游原來(lái)屬于Newport的光電器件、超快激光器,到中游原來(lái)屬于ESI的激光微加工設(shè)備,到如今下游屬于Atotech的化學(xué)、PCB、半導(dǎo)體芯片等應(yīng)用,可以說(shuō)MKS通過(guò)資本運(yùn)作,已經(jīng)打通了產(chǎn)業(yè)鏈,成為一個(gè)業(yè)務(wù)龐大的集團(tuán)。
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