近日,上交所官網(wǎng)顯示,武漢逸飛激光股份有限公司(以下簡(jiǎn)稱:逸飛激光)科創(chuàng)板IPO審核狀態(tài)更新為“已問(wèn)詢”。
招股書(shū)顯示,逸飛激光主營(yíng)業(yè)務(wù)為精密激光加工智能裝備的研發(fā)、設(shè)計(jì)、生產(chǎn)和銷(xiāo)售,主要產(chǎn)品包括:鋰電池電芯自動(dòng)裝配線、模組/PACK自動(dòng)裝配線等自動(dòng)化產(chǎn)線及各類(lèi)精密激光加工智能化專(zhuān)機(jī),應(yīng)用于鋰電池、家電廚衛(wèi)和裝配式建筑等行業(yè)。其中,鋰電設(shè)備收入占比較高。
此次IPO,逸飛激光擬募資4.67億元。其中,2.72億元用于鋰電激光智造裝備三期基地項(xiàng)目、0.95億元用于精密激光焊接與智能化裝備工程研究中心建設(shè)項(xiàng)目,剩余募集資金用于補(bǔ)充流動(dòng)資金。
▍精密激光加工智能裝備成營(yíng)收主力
招股書(shū)顯示,2019年至2021年,逸飛激光營(yíng)業(yè)收入分別為:1.20億元、1.99億元、3.97億元;凈利潤(rùn)分別為:-0.15億元、0.12億元、0.42億元;報(bào)告期各期,該公司綜合毛利率分別為32.50%、29.56%、31.76%,存在波動(dòng)情況。
報(bào)告期內(nèi),逸飛激光主營(yíng)業(yè)務(wù)收入結(jié)構(gòu)基本穩(wěn)定。其中,精密激光加工智能裝備收入占比均超90%,為其主要收入來(lái)源。但需要注意的是,報(bào)告期各期,該公司主營(yíng)業(yè)務(wù)毛利率低于同行業(yè)可比公司毛利率平均值。
具體來(lái)看,逸飛激光精密激光加工智能裝備收入包括:自動(dòng)化產(chǎn)線與智能化專(zhuān)機(jī)。其中,報(bào)告期內(nèi),該公司自動(dòng)化產(chǎn)線銷(xiāo)量分別為12條、22條、33條,對(duì)應(yīng)銷(xiāo)售收入分別為0.88億元、1.73億元、2.98億元,2020年及2021年收入增幅分別為97.71%、71.85%;報(bào)告期內(nèi),該公司智能化專(zhuān)機(jī)銷(xiāo)量分別為104套、79套、180套,對(duì)應(yīng)銷(xiāo)售收入分別為0.29億元、0.22億元、0.72億元。
根據(jù)招股書(shū)披露,報(bào)告期內(nèi),逸飛激光存在主要產(chǎn)品銷(xiāo)售價(jià)格變動(dòng)的情況:該公司自動(dòng)化產(chǎn)線的平均單位售價(jià)逐年提高,智能化專(zhuān)機(jī)的銷(xiāo)售價(jià)格整體呈現(xiàn)上升趨勢(shì)。
報(bào)告期各期,逸飛激光研發(fā)費(fèi)用別為1782.63萬(wàn)元、2267.40萬(wàn)元、3127.82萬(wàn)元,占同期營(yíng)業(yè)收入的比例分別為14.87%、11.41%、7.89%。
《科創(chuàng)板日?qǐng)?bào)》記者注意到,在鋰電池制造領(lǐng)域,該公司通過(guò)自主研發(fā)的全極耳集流體無(wú)損成型技術(shù)、集流體激光焊接技術(shù)和殼蓋自動(dòng)化裝配技術(shù),開(kāi)發(fā)出圓柱全極耳電芯裝配系列設(shè)備。
▍客戶集中度較高,寧德時(shí)代為其去年第一大客戶
截至目前,逸飛激光已與寧德時(shí)代、國(guó)軒高科、億緯鋰能、中創(chuàng)新航、蜂巢能源、鵬輝能源、捷威動(dòng)力、多氟多、珠海冠宇、博力威、ATL、比亞迪、蔚來(lái)、小鵬汽車(chē)、派能科技、華友鈷業(yè)、格林美等建立合作關(guān)系。
招股書(shū)顯示,報(bào)告期各期,該公司前五大客戶銷(xiāo)售收入占同期營(yíng)業(yè)收入的比例分別為69.79%、85.56%、69.96%,客戶集中度較高。
《科創(chuàng)板日?qǐng)?bào)》記者注意到,2019年、2020年,逸飛激光的第一大客戶均為國(guó)軒高科,占當(dāng)期營(yíng)業(yè)收入比例分別為:28.90%、64.30%;而在2021年,逸飛激光的第一大客戶為寧德時(shí)代,占當(dāng)期營(yíng)業(yè)收入比例為47.02%,主要銷(xiāo)售內(nèi)容為自動(dòng)化產(chǎn)線、智能化專(zhuān)機(jī)、改造與增值服務(wù)。
對(duì)于前五大客戶存在變動(dòng),逸飛激光方面解釋稱:“公司主營(yíng)產(chǎn)品為精密激光加工智能裝備,下游客戶采購(gòu)公司產(chǎn)品作為鋰電池等產(chǎn)品的生產(chǎn)設(shè)備,屬于固定資產(chǎn)投資。相比一般的原材料采購(gòu),固定資產(chǎn)投資具有低頻次、大金額、非連續(xù)的特性,下游客戶的采購(gòu)數(shù)量、金額主要取決于其產(chǎn)能擴(kuò)張計(jì)劃?!?/p>
此外,《科創(chuàng)板日?qǐng)?bào)》記者注意到,報(bào)告期內(nèi),逸飛激光營(yíng)業(yè)外支出分別為0萬(wàn)元、10.38萬(wàn)元、43.59萬(wàn)元。其中,2021年,該公司營(yíng)業(yè)外支出主要由于存在未決訴訟,根據(jù)一審判決計(jì)提預(yù)計(jì)賠償金額34.15萬(wàn)元。
截至招股書(shū)簽署日,逸飛激光涉及的未決訴訟包括:烯晶碳能電子科技無(wú)錫有限公司買(mǎi)賣(mài)合同糾紛案(審理中)、逸飛激光起訴沃優(yōu)能新能源科技(深圳)有限公司案件(尚未開(kāi)庭審理)、東莞市奧旺斯自動(dòng)化科技有限公司買(mǎi)賣(mài)合同糾紛案(審理中)。另?yè)?jù)招股書(shū)披露,2021年末,逸飛激光預(yù)計(jì)負(fù)債41.44萬(wàn)元,系當(dāng)年度未決訴訟產(chǎn)生的預(yù)計(jì)賠償款及訴訟費(fèi)用。
從股權(quán)結(jié)構(gòu)來(lái)看,截至招股說(shuō)明書(shū)簽署日,逸飛激光董事長(zhǎng)、總經(jīng)理吳軒通過(guò)直接、間接的方式合計(jì)控制該公司有表決權(quán)股份的比例為50.69%,為其控股股東、實(shí)際控制人。除吳軒外,直接或間接持有逸飛激光5%以上股份的股東包括:逸揚(yáng)興能、怡珀新能源。
此外,逸飛激光最近一年內(nèi)新增6名股東,分別為:湖州潺智、合肥軒一、中珈資本、博力威、共青城逸揚(yáng)、共青城逸興。
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