(一)項(xiàng)目基本情況
公司擬投資的紅外光學(xué)及激光產(chǎn)業(yè)化項(xiàng)目,主要產(chǎn)品包括紅外光學(xué)材料、紅外光學(xué)鏡頭、紅外探測器、激光鏡頭、激光器件、輻射探測材料等。上述產(chǎn)品主要應(yīng)用于安防和消費(fèi)類電子產(chǎn)品服務(wù)領(lǐng)域,屬于高端器件和戰(zhàn)略新興行業(yè),具有廣闊的市場空間和良好的收益回報(bào)。
1、項(xiàng)目的實(shí)施主體
紅外光學(xué)及激光器件產(chǎn)業(yè)化項(xiàng)目擬由公司全資子公司安徽中飛先導(dǎo)科技有限公司與滁州市瑯琊國有資產(chǎn)運(yùn)營有限公司向項(xiàng)目公司安徽中飛光電科技有限公司履行出資義務(wù)后,由項(xiàng)目公司具體負(fù)責(zé)“紅外光學(xué)與激光器件產(chǎn)業(yè)化項(xiàng)目”的實(shí)施。2、項(xiàng)目的實(shí)施方式
本次募集資金到位后,公司將使用募集資金和自有資金共5億元,向全資子公司安徽中飛先導(dǎo)科技有限公司繳納出資,然后由安徽中飛先導(dǎo)科技有限公司和滁州市瑯琊國有資產(chǎn)運(yùn)營有限公司共同投資的項(xiàng)目公司安徽先導(dǎo)光電技術(shù)有限公司具體實(shí)施“紅外光學(xué)與激光器件產(chǎn)業(yè)化項(xiàng)目”。
3、項(xiàng)目的投資計(jì)劃
紅外光學(xué)及激光產(chǎn)業(yè)化項(xiàng)目實(shí)施地點(diǎn)為安徽省滁州市,項(xiàng)目預(yù)計(jì)總投資20億元,其中部分資金通過本次非公開發(fā)行股票募集,通過向子公司履行出資的方式投入,資金缺口由項(xiàng)目公司股東自籌解決。
紅外光學(xué)與激光核心器件屬于光電子器件行業(yè),屬于國家重點(diǎn)支持的戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)。本項(xiàng)目的實(shí)施,對于滿足國家戰(zhàn)略需求,促進(jìn)光電行業(yè)的快速健康發(fā)展,提升公司盈利水平具有十分重要的意義。
(二)項(xiàng)目必要性分析
1、公司迫切需要實(shí)施業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型,提升公司經(jīng)營規(guī)模和盈利能力
上市公司目前主營業(yè)務(wù)為高性能鋁合金材料的研發(fā)生產(chǎn)和銷售,對核電行業(yè)存在較高的依存度。受到2016年以來國內(nèi)核領(lǐng)域市場需求波動(dòng)影響,上市公司來源于該領(lǐng)域的營收持續(xù)下滑,盈利能力大幅下降。公司2018年度扣非后利潤出現(xiàn)虧損;根據(jù)2019年度業(yè)績快報(bào),2019年度公司盈利能力仍未改善,預(yù)計(jì)歸屬于上市公司股東的凈利潤虧損1.24億元至1.29億元。
公司通過股權(quán)調(diào)整引進(jìn)控股股東粵邦投資及實(shí)際控制人朱世會(huì)先生后,擬借助實(shí)際控制人在稀散金屬及光學(xué)材料領(lǐng)域的儲(chǔ)備和資源,在綜合考慮國家產(chǎn)業(yè)政策、政府產(chǎn)業(yè)支持、項(xiàng)目實(shí)施可行性等因素后,決定實(shí)施本次募集項(xiàng)目。
紅外光學(xué)與激光器件屬于高技術(shù)產(chǎn)品,具有一定的技術(shù)門檻,產(chǎn)品附加值較高。公司可通過技術(shù)引進(jìn)和技術(shù)研發(fā),掌握制備紅外光學(xué)與激光器件的核心技術(shù),具備規(guī)?;a(chǎn)的能力。本項(xiàng)目建成達(dá)產(chǎn)后,可獲得可觀的投資回報(bào),促進(jìn)公司業(yè)績的快速增長。
2、通過實(shí)施本次項(xiàng)目,上市公司可實(shí)現(xiàn)紅外產(chǎn)品從前端材料到后端光電器件的全產(chǎn)業(yè)鏈生產(chǎn),有利于提升市場競爭力和持續(xù)經(jīng)營能力
通過項(xiàng)目的實(shí)施,公司可快速實(shí)現(xiàn)紅外與激光材料生產(chǎn)和銷售;同時(shí)進(jìn)一步向下游產(chǎn)業(yè)鏈延伸,進(jìn)入光電器件市場,實(shí)現(xiàn)從材料到器件再到子系統(tǒng)模塊的全產(chǎn)業(yè)鏈規(guī)模化生產(chǎn)能力,提升公司整體競爭力,保障公司未來的市場地位和持續(xù)經(jīng)營能力。
3、公司迫切需要壯大資本實(shí)力,為未來業(yè)務(wù)發(fā)展提供保障
截至2019年三季度末,上市公司股本9,075萬元,凈資產(chǎn)4.41億元,資本實(shí)力較弱。以上市公司目前資本實(shí)力,不足以通過債權(quán)融資實(shí)施業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型和產(chǎn)業(yè)投資。通過此次募集,公司凈資產(chǎn)將增加,資本實(shí)力將大幅增強(qiáng)。上市公司既可使用募集資金實(shí)施產(chǎn)業(yè)投資,又為未來債務(wù)融資補(bǔ)充發(fā)展需要資金留出空間,有利于業(yè)務(wù)的長期可持續(xù)發(fā)展。
4、項(xiàng)目可打破國外技術(shù)封鎖,實(shí)現(xiàn)高端精密紅外光學(xué)與激光器件國產(chǎn)化
在全球范圍,高端精密紅外光學(xué)與激光器件產(chǎn)業(yè)和技術(shù)主要集中在德國、日本、韓國和我國臺(tái)灣地區(qū)。本次項(xiàng)目的實(shí)施,可實(shí)現(xiàn)高端精密紅外光學(xué)與激光器件的國產(chǎn)化,對促進(jìn)我國裝備升級(jí)、國防建設(shè)、國計(jì)民生具有重大意義。
(三)項(xiàng)目可行性分析
1、產(chǎn)業(yè)政策的支持
本項(xiàng)目的業(yè)務(wù)按照《國民經(jīng)濟(jì)行業(yè)分類》,屬于“C3976光電子器件制造”。根據(jù)國家產(chǎn)業(yè)政策,關(guān)鍵電子器件是未來電子信息產(chǎn)業(yè)發(fā)展的重要方向;高端、新型的關(guān)鍵光電子元器件,受國家大力扶持和鼓勵(lì)發(fā)展。光電子元器件屬于2019年11月國務(wù)院發(fā)改委發(fā)布的《產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整指導(dǎo)目錄2019》中鼓勵(lì)類項(xiàng)目。2015年5月國務(wù)院發(fā)布的《中國制造2025》,提出“實(shí)施工業(yè)提升行動(dòng)計(jì)劃,將電子元器件列為重點(diǎn)行業(yè)”。2017年國務(wù)院發(fā)改委發(fā)布的《戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)重點(diǎn)產(chǎn)品和服務(wù)指導(dǎo)目錄》中將“電子核心產(chǎn)業(yè)”之“關(guān)鍵電子材料”、“新型元器件”列為戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)。
2、市場前景廣闊
(1)紅外光學(xué)市場
從運(yùn)用領(lǐng)域看,在全球軍用紅外市場,大多數(shù)軍品生產(chǎn)企業(yè)的產(chǎn)品主要提供給本國軍方,軍用紅外熱像儀的市場保持穩(wěn)定增長。根據(jù)Maxtech International,到2023年全球軍用和民用紅外市場規(guī)模將分別達(dá)到107.95億美元和74.65億美元,其中民用紅外市場規(guī)模增速較快,2019-2023E年復(fù)合增長率有望達(dá)到10.31%
在全球民用紅外市場,隨著紅外熱像儀在電力、建筑、執(zhí)法、消防、車載等行業(yè)應(yīng)用的推廣,民用紅外熱像儀行業(yè)將迎來市場需求的快速增長期。
從地域看,目前北美市場占據(jù)了全球 60%以上的紅外熱像產(chǎn)品市場份額,歐洲和亞洲市場則正處于快速發(fā)展階段。
(2)激光器市場
隨著激光器技術(shù)的發(fā)展,市場應(yīng)用領(lǐng)域不斷拓寬,全球市場規(guī)模在近兩年保持快速增長,到2017年市場規(guī)模達(dá)到113.3億美元,同比增長8.9%。2017年激光器市場規(guī)模的增長驅(qū)動(dòng)力主要來自于材料加工和通信領(lǐng)域的激光器需求持續(xù)釋放。(OFweek激光網(wǎng),2018-05-16)
根據(jù)OFweek研究中心數(shù)據(jù)顯示,2017年,全球激光器行業(yè)應(yīng)用領(lǐng)域中材料加工相關(guān)的激光器市場規(guī)模達(dá)到46.8億美元,占全球激光器收入的41.3%,與2016年相比,增加了9.3個(gè)百分點(diǎn),超越通訊領(lǐng)域成為第一大激光器應(yīng)用領(lǐng)域。近年來,全球工業(yè)激光器市場規(guī)模保持較快增長,根據(jù)OFweek研究中心數(shù)據(jù)顯示,全球工業(yè)激光器收入從2012年的23.4億美元增加至2017年的46.8億美元,市場規(guī)模倍。2015年以來,工業(yè)激光器市場規(guī)模增速逐步加快,最近三年的市場規(guī)模增長率分別為10.6%、24.2%和28.6%。
(3)技術(shù)可行
項(xiàng)目的技術(shù)研發(fā)和人才儲(chǔ)備在實(shí)施前期可依托實(shí)際控制人控制的企業(yè)的扶持,穩(wěn)步投產(chǎn)后依靠技術(shù)引進(jìn)和研發(fā)、團(tuán)隊(duì)引進(jìn)實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展。公司實(shí)控人控制的先導(dǎo)稀材是國內(nèi)可實(shí)現(xiàn)超大尺寸、零位錯(cuò)鍺單晶、激光級(jí)硒化鋅材料產(chǎn)業(yè)化的企業(yè)。
先導(dǎo)稀材在光學(xué)材料和器件領(lǐng)域已擁有提純技術(shù)、晶體生長技術(shù)、硒化鋅生產(chǎn)技術(shù)、鍍膜技術(shù)、光機(jī)電學(xué)設(shè)計(jì)優(yōu)化和分析技術(shù)、探測器生產(chǎn)技術(shù)、規(guī)?;a(chǎn)鏡片模壓技術(shù)等。另外,先導(dǎo)稀材也在光學(xué)鏡頭、紅外和太赫茲探測器等領(lǐng)域具有一定理論研究和產(chǎn)業(yè)化經(jīng)驗(yàn)。
本項(xiàng)目實(shí)施后,實(shí)際控制人及其控制的企業(yè)將退出與項(xiàng)目相關(guān)的業(yè)務(wù)領(lǐng)域;相關(guān)技術(shù)人員將與實(shí)際控制人控制的企業(yè)解除勞動(dòng)關(guān)系,由上市公司擇優(yōu)聘用,重新簽訂勞動(dòng)合同。項(xiàng)目公司在獨(dú)立自主建設(shè)、研發(fā)、生產(chǎn)和銷售的前提下,前期可借助實(shí)際控制人及其控制的企業(yè)在稀散金屬及光學(xué)材料領(lǐng)域的儲(chǔ)備和資源,快速進(jìn)入紅外光學(xué)業(yè)務(wù)領(lǐng)域,實(shí)現(xiàn)從材料到器件再到子系統(tǒng)模塊的全產(chǎn)業(yè)鏈規(guī)?;a(chǎn)。
(四)項(xiàng)目批復(fù)文件
本項(xiàng)目備案等相關(guān)政府審批程序?qū)聪嚓P(guān)法規(guī)進(jìn)行辦理。
此報(bào)告為完整版摘取部分,需定制化編制政府立項(xiàng)、銀行貸款、投資決策等用途可行性研究報(bào)告咨詢激光研究院。
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