韓國電子新聞網(wǎng)站ETNews.com披露，LG和三星公司目前開始尋找藍(lán)寶石生產(chǎn)商，并就在手機(jī)產(chǎn)品上大規(guī)模使用藍(lán)寶石材質(zhì)進(jìn)行測試。受此消息刺激，美國藍(lán)寶石生產(chǎn)企業(yè)GT Advance(GTAT)和盧比肯科技(RBCN)在5月23日的交易中雙雙走高。其中GTAT公司股價當(dāng)日上漲6.5%至14.28美元，盧比肯科技股價則當(dāng)日上漲3.9%至7.80美元。未來A股市市場上的大族激光和華工科技或?qū)⑹芤妗?/p>
據(jù)悉，2013年以來，三星電子也在向大族激光采購設(shè)備，而且大族激光也已專門設(shè)立了一個針對三星電子的大客戶服務(wù)團(tuán)隊。去年年底，大族激光還在深交所互動易上披露的《投資者關(guān)系活動記錄表》顯示，2013年與三星相關(guān)的訂單超過1個億。
根據(jù)報道，三星和LG最近已經(jīng)要求部分藍(lán)寶石晶棒和晶片提供商提交樣品用于手機(jī)屏幕。報道稱，LG和三星公司早在去年就開始測試藍(lán)寶石屏幕樣品，但由于過高的成本致使兩公司均對于使用藍(lán)寶石屏猶豫不決。不過，隨著全球競爭對手最近紛紛宣布將推出藍(lán)寶石手機(jī)產(chǎn)品，迫使兩公司匆忙重新考慮使用藍(lán)寶石作為手機(jī)面板。
此前，兩家韓國公司在手機(jī)產(chǎn)品屏幕材質(zhì)上選用的是以康寧公司(Corning)生產(chǎn)的超纖薄柔性大猩猩玻璃(Grilla Glass)為主要材質(zhì)的屏幕；而其現(xiàn)在計劃選擇的藍(lán)寶石屏幕，則多用于手表、鏡頭以及少數(shù)奢侈手機(jī)上，在外觀上比大猩猩玻璃更薄，其防刮耐磨性能也比大猩猩玻璃更加突出。但唯一的缺點就是成本太高且抗摔打能力不強(qiáng)，只能在小尺寸屏幕上使用。
在兩家韓國公司做出改變的決策過程中，不甘屈居蘋果公司身后還是主因。因為兩家公司此前與康寧公司的合作非常平穩(wěn)，三星公司甚至還持有康寧公司7.4%的股份。但蘋果公司打定了主意在2014年推出的iPhone手機(jī)中使用藍(lán)寶石顯示屏，令全球手機(jī)制造業(yè)內(nèi)的其他玩家感到了實實在在的緊迫感。
當(dāng)然，美股藍(lán)寶石概念板塊的集體上揚動力絕不僅僅源于一篇新聞報道。行業(yè)權(quán)威研究機(jī)構(gòu)多爾蒂(Dougherty)公司23日早些時候發(fā)布報告，首次給予GTAT公司和盧比肯科技評級，為“買入”，并分別給予兩家公司27美元和11美元的目標(biāo)價，遠(yuǎn)高于二者當(dāng)前股價。該公司表示，對GTAT公司和蘋果達(dá)成的為新產(chǎn)品供貨協(xié)議的前景非常樂觀，同時預(yù)計此前長期處于困境的盧比肯本季度將實現(xiàn)強(qiáng)勁的營收。多爾蒂公司指出，“在智能手機(jī)健康發(fā)展的前提下，藍(lán)寶石需求大漲是必然的”。
藍(lán)寶石最初進(jìn)入投資者視野還是以藍(lán)寶石晶棒的形象出現(xiàn)的。藍(lán)寶石晶棒是三氧化二鋁晶體，主要用來生產(chǎn)藍(lán)寶石基板，而藍(lán)寶石基板是LED照明所需基板的基礎(chǔ)材料，需求量十分可觀。
2012年，蘋果在其推出的iPhone 5手機(jī)中率先使用藍(lán)寶石作為攝像機(jī)鏡頭透鏡，在之后推出的iPhone 5S中還使用藍(lán)寶石玻璃做主頁鍵按鈕。
美國媒體指出，藍(lán)寶石概念板塊曾在去年秋天的一輪快速上漲結(jié)束后一度出現(xiàn)過獲利了結(jié)行情。但在蘋果公司以外的企業(yè)也成為藍(lán)寶石材料的使用者之后，板塊上漲動力來源模式也由縱向變?yōu)闄M向。從這個角度講，未來美股藍(lán)寶石板塊的增長前景更加穩(wěn)定，基礎(chǔ)也更加堅實。
【概念股解析】
華工科技：激光設(shè)備龍頭 業(yè)績增長加速
研究機(jī)構(gòu)：宏源證券(8.22， 0.00， 0.00%) 撰寫日期：2014-05-15
受益藍(lán)寶石切割市場景氣升溫，小功率激光設(shè)備放量確定。公司是國內(nèi)激光設(shè)備領(lǐng)域內(nèi)的龍頭企業(yè)，覆蓋中小功率、成套和大功率全系列產(chǎn)品。小功率紫外皮秒激光切割器已經(jīng)獲得海外知名廠商大單，銷量同比增幅迅猛。大功率激光設(shè)備在國內(nèi)更是具有絕對領(lǐng)先地位。我們預(yù)計，今年公司激光設(shè)備營收將大幅增長數(shù)億元。
從家電敏感元器件寡頭向汽車電子進(jìn)軍，車載敏感元器件業(yè)務(wù)銷售大幅提升。公司敏感元器件在家電領(lǐng)域占比超過七成。國家節(jié)能減排政策將促使家電升級(例如變頻)，增大了元器件增量市場；同時，公司在汽車電子領(lǐng)域成功進(jìn)入多家汽車廠商和二級供應(yīng)商。孝感產(chǎn)業(yè)園三期項目投產(chǎn)快速釋放產(chǎn)能，預(yù)計年內(nèi)將推動銷售業(yè)績大幅提升。
光模塊器件等信息激光業(yè)務(wù)直接受益4G建設(shè)加速。隨著4G建設(shè)深入，各大運營商資本支出大幅上升，對光通信器件和設(shè)備的需求將成比例增長。公司公告顯示，一季度4G/6G光模塊訂單大增，營業(yè)收入同比增長超過100%，公司4G基站應(yīng)用的模塊出貨量排名已躋身全球前三。我們預(yù)計年內(nèi)光通信的業(yè)績大幅反轉(zhuǎn)。
高端設(shè)備替代進(jìn)口。公司大功率激光器在國內(nèi)領(lǐng)先地位獨一無二，在高端制造領(lǐng)域更是關(guān)系國家安全，已經(jīng)陸續(xù)在國家重點工程中得到應(yīng)用。我們預(yù)計，公司將順利在多個行業(yè)應(yīng)用領(lǐng)域替代進(jìn)口或彌補(bǔ)海外限制出口的緊缺，高端裝備領(lǐng)域龍頭地位更加穩(wěn)固。
大族激光：自動化龍頭，藍(lán)寶石構(gòu)成業(yè)績增量
大族激光 4月21日披露2013年年報。報告期內(nèi)，公司實現(xiàn)營業(yè)收入43.34億元，同比增長0.03%；歸屬于上市公司股東的凈利潤為5.49億元，同比下降11.28%；基本每股收益0.53元。同時，公司擬向全體股東每10股派發(fā)現(xiàn)金紅利2元(含稅)。
事件評論
公司 2013年收入持平，凈利潤同比下降11.28%，扣非后公司凈利潤同比下降33.42%。凈利潤下降幅度大的主要原因在于公司小功率激光設(shè)備收入17億，下滑27%，毛利率下降12%，這一結(jié)果也與消費電子大客戶的擴(kuò)產(chǎn)周期相關(guān)，需求量的下降使得大族在2013年業(yè)績下滑。
整個消費電子產(chǎn)業(yè)中激光微加工是一大趨勢，公司小功率激光產(chǎn)品依然擁有較大的機(jī)遇。隨著不同客戶在新材料方面的采用，激光加工因其效率高、損耗小的特點，能夠廣泛的應(yīng)用于消費電子制造的各個領(lǐng)域，最顯著的地方即是藍(lán)寶石蓋板的大規(guī)模采用，其蓋板鉆孔及邊緣切割必須用到激光，同時公司在藍(lán)寶石業(yè)務(wù)方面已經(jīng)完成客戶認(rèn)可并逐步產(chǎn)生訂單，2014-2015年的業(yè)績貢獻(xiàn)將會十分顯著。
公司在年報中詳細(xì)闡述大功率激光設(shè)備方面的高增長。切割機(jī)方面公司實現(xiàn)收入7億元，增長61%，焊接機(jī)實現(xiàn)收入近4500萬元，接近翻番。整個工業(yè)領(lǐng)域激光替代傳統(tǒng)切削焊設(shè)備的優(yōu)勢愈發(fā)明顯，公司通過強(qiáng)力的銷售手段，引導(dǎo)客戶采用激光切焊，從而實現(xiàn)了大功率激光設(shè)備的快速擴(kuò)張。未來看，公司將依托大功率激光設(shè)備的平臺實現(xiàn)全面升級的自動化設(shè)備制造，不斷智能化與自動化的設(shè)備已經(jīng)從公司的各個產(chǎn)品中得以體現(xiàn)。
PCB設(shè)備公司在13年重點推廣激光鉆孔設(shè)備，縱然PCB 行業(yè)增速不佳，但公司產(chǎn)品起到了從無到有的進(jìn)口替代功效，進(jìn)而能夠成長迅速。LDI 曝光設(shè)備將是PCB 業(yè)務(wù)未來增長的重點。大額訂單已經(jīng)逐步浮出水面。
公司的長期增長邏輯在于制造業(yè)自動化不斷升級過程中，對于先進(jìn)設(shè)備的持續(xù)需求，公司將抓住這一趨勢，不斷增長；短期來看，消費電子藍(lán)寶石將會帶來上千臺激光切割機(jī)的需求，而大族的相關(guān)設(shè)備屬于行業(yè)領(lǐng)先，業(yè)績彈性直接受其驅(qū)動。#p#分頁標(biāo)題#e#
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