接單量與租金雙降
據克拉克森數據,去年前11月,世界造船完工量8554萬DWT,同比下降15.3%;新船訂單量10212萬DWT,同比下降15.5%;手持訂單量31587萬DWT,同比提高17.5%。受國際油價持續(xù)大幅下跌影響,全球海工裝備市場下行態(tài)勢明顯,各類海工裝備利用率普遍下降。據統計,去年,全球新成交各類海工裝備訂單419.8億美元,同比下降34.3%,各類海工裝備利用率下降1~2個百分點。
中國市場受到世界經濟復蘇放緩的影響,經濟下行壓力進一步加大,航運和造船產能構成雙過剩局面。根據中國船舶工業(yè)行業(yè)協會提供的最新數據,去年全國造船完工3905萬DWT,同比下降13.9 %;承接新船訂單5995萬DWT,同比下降14.2%;手持訂單量14890萬DWT,同比增長13.7%。通過數據可見中國與世界三大造船指標形勢趨同,造船完工量與新接訂單量均下滑,手持訂單量則有所提升。
去年,全球船舶市場新船訂單量呈現前高后低態(tài)勢,海工裝備市場一路下滑,而中國在海工領域的表現尚算可圈可點,新船訂單5995萬DWT,市場份額從2013年的47.9%上升到去年的50.5%,保持世界第一;承接各類海工裝備訂單31座、海工船149艘,接單金額147.6億美元,占全球市場份額的35.2%,同比提高5.7%,也居世界第一。但“第一”背后,普遍存在著價格較低、首付款比率低和部分訂單船東無租約等問題,在當前油價暴跌,市場低迷的情況下,棄單的風險明顯加大。
結合目前的形勢,中國船舶工業(yè)行業(yè)協會預測今年美國經濟仍將緩慢復蘇,歐洲經濟持續(xù)低迷,日本經濟連續(xù)下滑,中國經濟步入新常態(tài),全球經濟復蘇依然艱難。與此同時,世界大宗貨物,特別是原油價格大幅下跌,帶來全球能源供需格局新變化。在此背景下,航運市場運力過剩狀況不會好轉,運費水平仍將處于低位;海洋油氣勘探開發(fā)投資明顯放緩,運營市場形勢出現惡化。經濟形勢如無大的變化,今年新船成交量可能降至8000萬DWT水平,新船價格走勢偏弱,有較小幅度下滑。新船完工量將在1.1億DWT左右,手持訂單將降至2.82億DWT水平。全球海工裝備市場需求將進一步萎縮,成交金額將低于400億美元。
近兩年,中國不少造船企業(yè)為擺脫國際金融危機及其滯后效應影響,發(fā)展海工裝備生產,不少企業(yè)為化解造船產能轉型海工生產。面對海工裝備的市場和產能風險,中國船舶工業(yè)行業(yè)協會建議企業(yè)進入海工裝備領域一定要慎之又慎。
撤單與裁員初現
油價下跌后,海工市場究竟有何實質性波動?某航運專家告訴記者:“造船企業(yè)方面,建議要對去年上半年下單的船東提高警惕,因為下單不久就發(fā)生了油價暴跌的情況,不排除這些船東中有投機性下單的企圖,當他們發(fā)現下半年油價走勢如此慘淡,可能會改單或撤單。不過已經交付開工的平臺,目前不會受太大影響,這些海工裝備可以根據目前的供需來調整出油量。”
正如上述專家所言,目前部分造船企業(yè)確實面臨尷尬境遇。去年9月,傳挪威鉆井承包商Sevan Drilling可能撤銷在中遠船務訂造的圓形鉆井平臺,所幸最后雙方協商同意修改建造合同,并達成延期交付協議。但今年1月,中遠船務則沒那么幸運,其于新加坡上市的母公司中遠投資公告表示,中遠船務2008年與ATP Oil& Gas UK簽訂鉆井平臺船殼和上建模塊項目,目前船殼項目完成96%,上建模塊項目完成48%,此時卻遭遇買家撤單,預計虧損達6730萬美元。撤單直接原因即油價暴跌,中遠投資悲觀地表示:“油價暴跌對全球海工市場帶來嚴重的影響,這導致為鉆井平臺找到新買家較困難,而且這款鉆井平臺是為ATP Oil& Gas UK高端定制的,這令尋找買家更困難。”該項目違約成為中遠投資去年業(yè)績下滑的主要原因。
除了中遠船務,新加坡翔升海洋集團也遭遇撤單。去年年底該集團與一家海工支援船船東達成協議,撤銷2艘海工支援船的建造合同。業(yè)內人士告訴記者:“造船企業(yè)面臨撤單風險,船東的違約成本約占總造價的10%~15%,目前海工項目造價基本都過億美元,一旦違約,船東普遍要付出千萬美元的代價,盡管違約成本較高,但有些船東依然會執(zhí)意撤單,找不到租家不如放棄。”正如分析機構Zacks所言,海上鉆井市場還將繼續(xù)衰退,總體而言,今年將有1/3正在運營的深水鉆井裝備無法獲得租約。
除了撤單,更多海工企業(yè)還開始裁員。深水設備供應商FMCTechnologies近日表示,計劃解雇多達120名員工,其中大部分員工都在其挪威西海岸阿戈特內斯工作。附屬企業(yè)FMCKongsberg Subsea總經理RasmusSunde表示,裁員將涉及海上和陸上的運營及服務人員。同時,美國油服承包商Weatherford計劃在2月份解雇最多100名員工,裁員涉及所有部門,其中營業(yè)部門被裁人數最多。Weatherford在挪威擁有700名員工,不久前該企業(yè)解雇120名員工。
隨著挪威國油等主要客戶紛紛開始削減成本,挪威海工行業(yè)也開始掀起裁員潮,目前挪威地區(qū)海工企業(yè)已經解雇的員工計約1萬名。為了能夠在成本增加和油價下跌的環(huán)境下提高盈利能力,石油企業(yè)正試圖減少在維護、勘探鉆井和油田開發(fā)項目等方面的投資。#p#分頁標題#e#
海工領域的撤單與裁員趨勢正在顯現,雖然量上達不到“潮”的氣勢,但前景正奔向“黃昏”。
融租企業(yè)態(tài)度不一
由于海工項目打造成本通常以億美元為基本單位,運營商購進某件設備往往需要找到10余家甚至20家機構融資,難度非常大。而通過融資租賃方式來采購設備,融資租賃企業(yè)會提供一整套融資租賃方案,包括前期融資和后期租賃等方面。海工單件設備價值非常高,一個項目往往由大型融資租賃企業(yè)中的一支專業(yè)團隊來完成。海工市場能否有效發(fā)展,與融資租賃企業(yè)的支持與否密不可分。那么當前市場上,融資租賃企業(yè)對海工市場的態(tài)度如何呢?某融資租賃企業(yè)專家向記者表示:“目前,中國大部分融資租賃企業(yè)對海工項目持謹慎態(tài)度,由于油價問題,現在是船東違約高發(fā)期,而發(fā)生船東違約對融資租賃企業(yè)而言即意味著損失。”
根據該專家介紹,假設某船東通過融資租賃企業(yè)融資1億美元打造一件海工設備,通常由船東先預付總金額的20%給融資租賃企業(yè),然后融資租賃企業(yè)向某造船企業(yè)下單打造該設備。下單之后,如果船東違約取消訂單,那么融資租賃企業(yè)將沒收20%的預付款,該船所有權也將轉移至融資租賃企業(yè)。這意味著原本融資租賃企業(yè)為了給船東融資,需給造船企業(yè)支付1億美元,如今只需向造船企業(yè)支付8000萬美元就能買下??雌饋硎枪P劃算的買賣,但該專家分析表示,是否劃算要結合市場以及船東賣船的原因綜合評價。如果市場好,船東因實在無錢湊齊預付款,此時船東的棄船行為對融資租賃企業(yè)而言是好事,市場好意味著融資租賃企業(yè)之后能以高價轉售。如果市場不好,船東因找不到租家而棄船,那么對融資租賃企業(yè)而言就是虧本買賣,盡管現在少付2000萬美元買下海工設備,但它轉售價會更低。當前海工市場正值低迷期,顯然棄船對融資租賃企業(yè)而言并不劃算。
盡管海工市場的高風險性令不少融資租賃企業(yè)望而卻步,但也有力挺派,如工銀租賃。據知情人士告訴記者,去年工銀租賃在海工領域的融資規(guī)模至少達到120億美元,不少融資租賃企業(yè)所有航運融資項目金額總和都不及工銀租賃在海工領域的放貸規(guī)模,并且工銀租賃在該領域實現零違約。問及今年的融資規(guī)模,該知情人士表示:“不會收縮,今年在該領域的放貸規(guī)模會與去年差不多,它們的融資項目大多是國家層面上的合作,相對安全,面對船東,它們也要看對方是否有長期的租約。”
融資租賃企業(yè)不一的態(tài)度對海工市場而言,是件好事,融資租賃企業(yè)并沒有完全對海工領域失望,何況誰也不能保證油價不會反彈,一旦反彈,海工市場可能又會恢復生機。
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