5月4日,廣東宏石激光技術(shù)股份有限公司(宏石激光)申請深交所主板IPO審核狀態(tài)變更為“已問詢”。中信證券為其保薦機(jī)構(gòu),擬募資14.106億元。
公司從事激光切割設(shè)備的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售業(yè)務(wù),主要產(chǎn)品包括平面光纖激光切割機(jī)、專業(yè)光纖激光切管機(jī)、板管光纖激光切割機(jī)等。
公司主要產(chǎn)品為激光切割設(shè)備,由于不同客戶對產(chǎn)品性能指標(biāo)、產(chǎn)品功能等方面要求不同,公司產(chǎn)品定制化程度較高,生產(chǎn)主要采取“以銷定產(chǎn)”的模式,根據(jù)客戶訂單的情況制定生產(chǎn)計劃。
公司深耕激光切割設(shè)備領(lǐng)域,業(yè)務(wù)規(guī)模、技術(shù)水平處于行業(yè)前列,被認(rèn)定為國家高新技術(shù)企業(yè)、廣東省省級企業(yè)技術(shù)中心及廣東省智能激光切割裝備制造工程技術(shù)研究中心。公司旗下高功率平面激光切割機(jī)、高速智能激光切割機(jī)、TS系列數(shù)字控制專業(yè)切管機(jī)、精細(xì)無痕切管機(jī)等 11 項產(chǎn)品被認(rèn)定為省高新技術(shù)產(chǎn)品,宏山牌數(shù)控平板切割機(jī)被評為廣東省名牌產(chǎn)品。
與國內(nèi)同行業(yè)競爭對手相比,公司在產(chǎn)量規(guī)模、收入規(guī)模、技術(shù)和工藝水平、產(chǎn)品質(zhì)量等方面已具備較強(qiáng)的優(yōu)勢,形成了較好的品牌知名度和市場影響力。2021年,公司激光切割成套設(shè)備在華市場銷售份額為 8.2%,居市場第二位。
財務(wù)方面,于2020年度、2021年度以及2022年度,公司營業(yè)收入分別為17.87億元、23.64 億元和19.57 億元,凈利潤分別為 7995.41 萬元、2.61 億元和 2.31億元。
值得一提的是,公司面臨新客戶開拓風(fēng)險。公司終端客戶廣泛分布于精密器械、汽車配件、廚衛(wèi)五金、電子電氣、智能家居等制造行業(yè),客戶數(shù)量眾多且較為分散。與此同時,客戶購買公司產(chǎn)品屬于固定資產(chǎn)投資,使用年限較長,在無擴(kuò)大產(chǎn)能等需求的情況下短期內(nèi)不會再次購買,產(chǎn)品短期復(fù)購率較低,同時報告期內(nèi)公司存在通過融資租賃模式進(jìn)行銷售的情況。若未來融資租賃公司出現(xiàn)業(yè)務(wù)收縮或其他變化,公司可能面臨銷售開拓難度增大的風(fēng)險。若公司未能持續(xù)開拓新客戶以擴(kuò)大銷售,營業(yè)收入將發(fā)生波動,對公司經(jīng)營業(yè)績造成不利影響。
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