2017年，激光產(chǎn)業(yè)銷售收入達到495億，較2016年同期增幅達28.6%。自2011年開始，激光行業(yè)每年保持增長，增長速度高的時候接近45%的漲幅，最差的年份也有10%增長?？紤]到該行業(yè)的降價因素，實際需求量近十年來增長高于其他行業(yè)。本篇介紹激光產(chǎn)業(yè)的市場趨勢與競爭格局，內(nèi)容來自華創(chuàng)證券電話會議。
一、市場空間
2017年整個激光產(chǎn)業(yè)銷售收入是495億，相比2016年有28.6%的增幅。事實上從2011年開始激光行業(yè)每年保持增長，增長速度高的時候接近45%的漲幅，最差的年份也有10%增長?？紤]到這個行業(yè)的降價因素，實際需求量近十年來增長高于其他行業(yè)。
對2018年的展望：年初時市場認為市場規(guī)模今年至少會保持15%到20%的增長。但到了年中，對整個行業(yè)的預期發(fā)生了下調(diào)，估計今年可以保持在10%以上的增長。下調(diào)的主要的原因是今年下修了蘋果的營收。但是隨著新的動能比如5G的到來，會有一些前期的增長，所以整體還是會繼續(xù)保持增長。另外，預估中功率可能會有一定的價格競爭；高功率業(yè)務，會有快速增長的趨勢和動能。
判斷激光行業(yè)的前景主要從幾個維度：第一個維度精密化加工，中國目前的加工精度在0.1-0.01之間，未來肯定要未來它肯定要往0.01以下。高精度的要求就會促使極端技術的進一步發(fā)展。另外高功率技術不斷更新，就技術的價格在下降，但是新技術可以維系毛利，且目前技術發(fā)展沒有任何停滯的趨勢。另外一個角度就是說目前還有大量的第三梯隊的發(fā)展，還有第二梯隊的，實際上他們也發(fā)展的很好。第三梯隊存在的主要原因就是國內(nèi)市場龍頭企業(yè)服務不夠覆蓋所有客戶，所以規(guī)模會不斷地擴大。
從技術和市場的應用面來看，激光屬于朝陽行業(yè)，將往越來越成熟發(fā)展。下游的技術更新帶來大量新增的激光加工需求。5G時代的來臨，未來是萬物相連。以手機為例，未來5G所使用材質(zhì)將發(fā)生一些變化，但依舊會大量的使用激光器。預計5G市場有大概130個億的這樣的延續(xù)和需求，足以保證國內(nèi)的激光系統(tǒng)經(jīng)營商和激光器保障增長空間。
二、激光應用分類
從激光的應用劃分來說，激光有激光打標、激光切割、激光焊接，還有激光微加工的一些應用，目前激光切割大概占到了210個億，近40%的市場份額，其中2/3屬于高功率這一塊；另外有96個億是屬于焊接，其中這里面2/3是來自于中小功率；激光標記大概占到了90個億；剩下的就是加工的，包括偵察制造，金屬加工和非金屬加工等。
未來兩個方向，一個是高功率，高功率就是高功率光纖激光器去替代二氧化碳，然后焊接的話精密焊接去替代氬弧焊、離子焊等等。目前來說國內(nèi)激光器的從技術這個角度來講，實際上分光纖激光器和半導體激光器，光纖激光器和半導體激光器都是屬于固體激光器，另外一個工業(yè)化的激光器是二氧化碳激光器，但二氧化碳激光器已經(jīng)有40多年的歷史，是一個相對來說非常成熟的激光器，它的份額和比重會逐年降低，未來的增長在光纖激光器和半導體激光器。光纖激光器的增長點，主要是在中高功率，中小功率就是半導體的天下。光纖激光器和半導體激光器是目前主流的激光器，未來會在不同的領域得到快速的增長。光纖激光器低功率國內(nèi)廠商將市場份額提升到了90%，中功率2017年接近了50%，高功率只有9%。去年小功率光纖激光器國內(nèi)總計出貨量超過80000臺，中功率1.3萬臺，高功率也有500臺，是歷年來的新高。IPG等小功率基本被國內(nèi)淘汰，但依靠高功率仍然占據(jù)52%的市場份額，銳科17年份額也只有12%，創(chuàng)鑫的話有10%。所以未來我們更看好銳科的成長空間。因為銳科順利上市之后，從天時地利人和占據(jù)了好的位置。未來如果銳科把高功率激光器做好，未來取代IPG是大概率事件。不排除IPG降價來沖擊銳科的空間，但未來還是存在增長空間。IPG在中國有40個億，銳科只有9.5個億，所以未來銳科的增長空間在中高功率。
二是半導體里的紫外激光器隨著中國制造業(yè)逐步走向高端，會采用更高精度的這種加工方式，傳統(tǒng)的這種加工已經(jīng)很難適應這樣的一個要求，所以的話像紫外激光器加工效果特別優(yōu)質(zhì)激光技術，沒有競爭對手可以跟他去PK，所以會得到極大的發(fā)展。16年國內(nèi)的紫外激光器首次突破1萬臺。到2017年出貨量就接近2萬臺。這些激光器主要的用途還是在3C消費類電子以及一些消費品行業(yè)，這些都是屬于量比較大，附加值也比較高的行業(yè)。這些快速推動了紫外凈化器的一個發(fā)展，目前已經(jīng)發(fā)展到皮秒激光，開始要逐步占據(jù)市場的主導地位。雖然傳統(tǒng)的激光成本在下降，但是這種新的技術會進來會把整個行業(yè)的毛利進一步去夯實。受限于今年消費類電子下滑，今年我們判斷紫外激光器會增長，但是增長速度會下降。
三、競爭格局
從系統(tǒng)集成角度，目前整個激光行業(yè)實際上是有三個梯隊，第一梯隊產(chǎn)品規(guī)模在10億以上，產(chǎn)業(yè)鏈從上游到中游都有在覆蓋，以大族、華工為標桿。還存在十家左右的第二梯隊，第二梯隊要么就是在某些細分行業(yè)做得十分出色，要么就是在區(qū)域覆蓋主要客戶，第二類這種激光企業(yè)，主要謀求的可能未來是會被國外的集團公司并購，甚至在有可能在大族和華工重組。第三梯隊的銷售額在1000萬左右，大部分來自于大族或者華工等等，然后覆蓋全國。全國區(qū)域做一些比較小范圍的幾個客戶。
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