近期,激光行業(yè)的數(shù)家企業(yè)紛紛發(fā)布了2021年第一季報報告,各家激光器制造商、激光設備制造商以及激光專用設備制造商的營收情況概要如下:
激光器制造商:
1.銳科:營收5.84億元(+331%),毛利率35.95%(同比+8.8 pct,環(huán)比+5.1 pct)。公司訂單飽滿,保持滿負荷生產(chǎn),公司整體盈利能力持續(xù)穩(wěn)定增長。公司在研發(fā)中心與制造中心雙中心的帶動下進一步加強研發(fā)創(chuàng)新驅動力和產(chǎn)品競爭力,推出工業(yè)級單模12KW光纖激光器、多模組100KW光纖激光器、帶光閘高功率光纖激光器、小體積手持焊專用激光器、大能量皮秒激光器、大功率飛秒激光器、266nm深紫外皮秒激光器和持續(xù)推出光束模式可調(diào)激光器新品等,公司通過技術差異化,打破同質(zhì)化競爭,持續(xù)引領高端領域應用,從而進一步鞏固公司行業(yè)領軍地位,提升市場份額。
2.創(chuàng)鑫激光:營收5.2億元+。
3.杰普特:營收2.56億元(+174%),毛利率33.2%(-4.8 pct)。公司2021Q1激光/光學智能裝備業(yè)務獲得訂單金額為人民幣2.29億元,同比下降1.52%,來自蘋果訂單為160.32萬美元,約折合人民幣1040萬元。被動元件器業(yè)務訂單共計人民幣1.21億元。
4.IPG:中國區(qū)營收1.4億美元(合人民幣約9.1億元,+104%),毛利率47.5%(同比+6.2 pct,環(huán)比+3.9 pct)。2021Q1, IPG業(yè)績達到2018年以來最佳季度,主要得益于中國和北美市場的強勁需求,以及來自焊接、鋰電池和光伏電池激光應用。按產(chǎn)品劃分,2021Q1,占總收入49%的高功率連續(xù)激光器的銷售額同比增長43%,其中6kW及以上連續(xù)激光器占比達到其中55%,并且增長迅速(+34%)。脈沖激光器和光束模式可調(diào)(AWB)激光器需求也很強勁。
5.nLight:中國區(qū)營收0.15億美元(合人民幣約1億元,+29%),毛利率28.8%(+6.8 pct,環(huán)比-1.1 pct)。nLight總收入6134萬美元,同比增長42%,創(chuàng)歷史最高水平,主要得益于每一個終端市場的增長。
以上五家公司合計實現(xiàn)營收約23億元,按2020年數(shù)據(jù)計這5家公司占據(jù)了國內(nèi)85%的市場份額,則一季度國內(nèi)激光器市場約為28億元,系歷史最佳一季度。值得注意的是,2021 Q1激光器環(huán)節(jié)盈利能力均有所提升。
激光設備制造商:
(由于一季報未披露主營構成,故使用總營收)
1.大族:營收31.3億元(+108%),毛利率37.1%(-2.4 pct)。
2.華工:營收17.9億元(+136%),毛利率20.0%(-4.7 pct)。
3.亞威:營收3.9億元(+44%),毛利率25.4%(-1.6 pct)。
4.海目星:營收1.3億元(+28%),毛利率31.1%(+2.5 pct)。
5.柏楚:營收1.88億元(+147%),毛利率80.8%(-0.8 pct)。
一季度工作日比較少,還是能超過去年Q4,確實是受益于大環(huán)境影響,主要系功率段持續(xù)滲透、行業(yè)持續(xù)滲透。中低功率8000多套,高功率800多套。切割頭占比5%左右(1000萬元左右),高功率占比16%左右,總線占比70-80%左右,高功率同比增長200%多。
專用激光設備制造商:
1.聯(lián)贏:營收2.28億元(+41%),毛利率37.9%(+2.6 pct)。
2.帝爾:營收2.74億元(+36%),毛利率40.4%(-9.1 pct)。
3.鉑力特:營收0.45億元(+145%),毛利率27.1%(+16.2 pct)。
從2021 Q1季報不難看出,激光行業(yè)整體業(yè)績大幅提升。各數(shù)控系統(tǒng)提供商、激光器制造商、激光加工設備制造商等在歷經(jīng)2018-2019的行業(yè)低谷及2020一季度疫情影響之后,激光行業(yè)整體業(yè)績迎來反彈,2020年及2021Q1的營業(yè)收入大都實現(xiàn)了大幅增長,此外,激光行業(yè)凈利率、現(xiàn)金流等經(jīng)營指標均出現(xiàn)了明顯好轉。
2021 Q1延續(xù)了2020年疫情后高景氣度,下游需求持續(xù)旺盛。通常情況下,一季度是激光產(chǎn)業(yè)傳統(tǒng)淡季,但柏楚電子營收環(huán)比仍有所增長也說明了下游的高景氣度。對應到激光器行業(yè),IPG、銳科、創(chuàng)鑫等五家主流激光器廠商合計實現(xiàn)營收約23億元,國內(nèi)激光器市場總體約為28億元,同比大幅增長。
在激光器價格方面,銳科已全面掌握定價權,慕尼黑上海光博會前后主動調(diào)價爭取市場份額。銳科分別于今年3月初和3月下旬分別下調(diào)10%和15%。其他中小廠商被動跟隨。在市場需求結構方面,高功率化穩(wěn)步推進,3kW功率段正逐步成為出貨量主體部分,6kW接受度大幅提高。
對于接下來的行業(yè)走勢,根據(jù)宏觀數(shù)據(jù)統(tǒng)計,2021年3月PMI為51.1,連續(xù)14個月位于榮枯線以上,1-3月制造業(yè)固定資產(chǎn)投資完成額累計同比29.80%,制造業(yè)投資持續(xù)改善;中觀數(shù)據(jù)方面,工業(yè)機器人產(chǎn)量高速增長,3月達33075臺,同比增長80.8%,金屬切削機床產(chǎn)量在3月達6.0萬臺,同比增速42.90%,增速提升明顯。
所以,從短期來看,激光行業(yè)有望受益制造業(yè)持續(xù)復蘇,景氣度不斷提升。而從中長期看,激光加工(激光切割、焊接)滲透率不斷提升、應用場景不斷拓展(3C、動力電池、光伏等),我國激光加工市場在較長時間內(nèi)仍將保持快速增長態(tài)勢,是一個成長性的黃金賽道,值得期待。
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