一、我國(guó)激光產(chǎn)業(yè)蓬勃發(fā)展，逐漸實(shí)現(xiàn)上游光器件國(guó)產(chǎn)替代
歐美在激光產(chǎn)業(yè)具有先發(fā)優(yōu)勢(shì)，我國(guó)逐漸實(shí)現(xiàn)國(guó)產(chǎn)替代
激光的發(fā)明可以追溯到20世紀(jì)早期，很快便被廣泛應(yīng)用于各個(gè)領(lǐng)域，并深刻地影響了科學(xué)、技術(shù)、經(jīng)濟(jì)和社會(huì)的發(fā)展及變革，是20世紀(jì)與原子能、半導(dǎo)體、 計(jì)算機(jī)齊名的四項(xiàng)重大發(fā)明之一，推動(dòng)現(xiàn)代光子物理學(xué)科的兩大分支能量光子學(xué)和信息光子學(xué)的蓬勃發(fā)展。歐美地區(qū)作為激光技術(shù)、激光設(shè)備的起源與發(fā) 展重要區(qū)域，具有先發(fā)優(yōu)勢(shì)和領(lǐng)先地位。其激光產(chǎn)品應(yīng)用的技術(shù)先進(jìn)程度、滲透優(yōu)勢(shì)更為明顯，在機(jī)械、汽車、航空、鋼鐵、造船、電子等大型制造產(chǎn)業(yè) 中，基本完成了激光加工工藝對(duì)傳統(tǒng)加工工藝的替代更新，進(jìn)入“光加工”時(shí)代，同時(shí)涌現(xiàn)出一批知名的激光領(lǐng)域企業(yè)。在我國(guó)政策指引與基礎(chǔ)共性研究 取得長(zhǎng)足進(jìn)步的背景下，我國(guó)激光產(chǎn)業(yè)的質(zhì)量、技術(shù)與服務(wù)在競(jìng)爭(zhēng)中慢慢提高，逐步實(shí)現(xiàn)由依賴進(jìn)口向自主研發(fā)、替代進(jìn)口到出口的轉(zhuǎn)變。
長(zhǎng)期政策支持+普及率提升，我國(guó)激光產(chǎn)業(yè)市場(chǎng)規(guī)模攀升
激光技術(shù)是我國(guó)制造業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)的關(guān)鍵支撐技術(shù)之一，長(zhǎng)期以來(lái)受到國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策的重點(diǎn)鼓勵(lì)和大力支持。《國(guó)家中長(zhǎng)期科學(xué)和技術(shù)發(fā)展規(guī)劃綱要（2006- 2020 年）》、《當(dāng)前優(yōu)先發(fā)展的高技術(shù)產(chǎn)業(yè)化重點(diǎn)領(lǐng)域指南》、《“十三五”國(guó)家戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃》、《“十三五”國(guó)家科技創(chuàng)新規(guī)劃》、 《2017 年度增材制造重點(diǎn)專項(xiàng)項(xiàng)目申報(bào)指南》等國(guó)家政策、發(fā)展規(guī)劃和項(xiàng)目指南均強(qiáng)調(diào)重點(diǎn)支持激光產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，為產(chǎn)業(yè)持續(xù)快速發(fā)展提供了廣闊的產(chǎn)業(yè) 政策空間和良好機(jī)遇。
激光技術(shù)普及率提升，我國(guó)激光設(shè)備、激光器市場(chǎng)增速遠(yuǎn)高于全球平均水平。激光技術(shù)的應(yīng)用比許多傳統(tǒng)制造技術(shù)更具成本優(yōu)勢(shì)，使激光設(shè)備在我國(guó)得以迅 速普及，疊加國(guó)產(chǎn)激光產(chǎn)品的崛起正在逐步取代進(jìn)口的激光產(chǎn)品，我國(guó)激光設(shè)備和激光器蓬勃發(fā)展。我國(guó)激光設(shè)備2022年市場(chǎng)規(guī)模預(yù)計(jì)將達(dá)920億元， 2023年后至2026年將維持20%左右的同比增速。根據(jù)Laser Focus World數(shù)據(jù)，2017-2021年，全球激光器市場(chǎng)規(guī)模從138億美元增長(zhǎng)至 185 億美元，復(fù) 合年均增速約為7.6%；同期我國(guó)激光器市場(chǎng)規(guī)模從70億美元增長(zhǎng)至127億美元，復(fù)合年均增速約為16.2%，遠(yuǎn)高于全球增速。
上游光芯片、光器件準(zhǔn)入門檻高，是激光產(chǎn)業(yè)的基石
激光產(chǎn)業(yè)鏈上游是利用半導(dǎo)體原材料、高端裝備以及相關(guān)的生產(chǎn)輔料制造激光芯片、光電器件等，是激光產(chǎn)業(yè)的基石，準(zhǔn)入門檻較高。產(chǎn)業(yè) 鏈中游是利用上游激光芯片及光電器件、模組、光學(xué)元件等作為泵浦源進(jìn)行各類激光器的制造與銷售，包括直接半導(dǎo)體激光器、二氧化碳激 光器、固體激光器、光纖激光器等；下游行業(yè)主要指各類激光器的應(yīng)用領(lǐng)域，包括工業(yè)加工裝備、激光雷達(dá)、光通信、醫(yī)療美容等應(yīng)用行業(yè)。
A股光電子器件上市公司一覽
光芯片：國(guó)內(nèi)光芯片標(biāo)的稀缺，現(xiàn)階段以高端芯片國(guó)產(chǎn)替代為目標(biāo)。海外光芯片公司擁有先發(fā)優(yōu)勢(shì)，普遍具有從光芯片、光收發(fā)組件、光模 塊全產(chǎn)業(yè)鏈覆蓋能力，建立起較高的行業(yè)壁壘。而我國(guó)與國(guó)外產(chǎn)業(yè)領(lǐng)先水平存在一定差距離，尤其是高速率光芯片嚴(yán)重依賴進(jìn)口。以激光器 芯片為例，我國(guó)能夠規(guī)模量產(chǎn) 10G 及以下中低速率激光器芯片，但 25G 激光器芯片僅少部分廠商實(shí)現(xiàn)批量發(fā)貨，25G 以上速率激光器芯片 大部分廠商仍在研發(fā)或小規(guī)模試產(chǎn)階段。 光器件：市場(chǎng)整體呈現(xiàn)充分競(jìng)爭(zhēng)格局，各類器件種類繁多，生產(chǎn)廠商眾多，行業(yè)的市場(chǎng)化程度高。
激光器決定光束質(zhì)量和功率，是激光產(chǎn)業(yè)核心部件
激光器的性能往往直接決定激光設(shè)備輸出光束的質(zhì)量和功率，是下游激光設(shè)備最核心的部件。激光器是利用受激輻射方法產(chǎn)生可見(jiàn)光或不 可見(jiàn)光的一種器件，構(gòu)造復(fù)雜，技術(shù)壁壘較高，主要由光學(xué)系統(tǒng)、電源系統(tǒng)、控制系統(tǒng)和機(jī)械機(jī)構(gòu)四個(gè)部分組成，其中光學(xué)系統(tǒng)主要包括 泵浦源（激勵(lì)源）、增益介質(zhì)（工作物質(zhì)）和諧振腔等光學(xué)器件材料。
激光器可按照增益介質(zhì)、泵浦方式等多種標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行分類
激光器存在多種分類方式，較為常見(jiàn)的分類依據(jù)有增益介質(zhì)、運(yùn)轉(zhuǎn)方式、輸出波長(zhǎng)、泵浦方式等。按增益介質(zhì)劃分，氣體激光器中具有代表性的 是CO?氣體激光器，固體激光器中具有代表性的是寶石激光器、YAG激光器、光纖激光器及半導(dǎo)體激光器等。
材料加工與光刻是激光最大應(yīng)用市場(chǎng)，科研與軍事市場(chǎng)增長(zhǎng)潛力最大
材料加工與光刻一直是激光最大應(yīng)用市場(chǎng)，科研與軍事市場(chǎng)增長(zhǎng)潛力最大。根據(jù)Strategies Unlimited，2020年全球激光產(chǎn)業(yè)市場(chǎng)規(guī)模約 為167.6億美元，2021年市場(chǎng)規(guī)模有望繼續(xù)取得17%左右的增長(zhǎng)達(dá)到196億美元。2020年材料加工與光刻市場(chǎng)、通信與光存儲(chǔ)市場(chǎng)、科研 與軍事市場(chǎng)、醫(yī)療與美容市場(chǎng)、儀器與傳感器市場(chǎng)及娛樂(lè)、顯示與打印市場(chǎng)占比分別為39.8%、25.5%、14.8%、7.7%、8.7%、3.6%， 2021年預(yù)計(jì)分別增長(zhǎng)17%、10%、32%、14%、18%及18%。
二、激光上游賦能千行百業(yè)，算力時(shí)代網(wǎng)絡(luò)底座基石
工業(yè)：工業(yè)激光器2026E達(dá)88億美元，光纖激光器占比過(guò)半
工業(yè)激光器作為材料加工領(lǐng)域應(yīng)用的主要激光器，預(yù)計(jì)2026年市場(chǎng)規(guī)模將穩(wěn)步提升至88億美元。在以亞太地區(qū)為代表的全球先進(jìn)制造業(yè)快速發(fā)展背景下， 激光應(yīng)用領(lǐng)域不斷拓展，應(yīng)用程度持續(xù)加深，高端工業(yè)領(lǐng)域?qū)す庠O(shè)備的需求激增。億渡數(shù)據(jù)預(yù)計(jì)2021年工業(yè)占我國(guó)激光設(shè)備下游應(yīng)用63%，未來(lái)仍將是 助推激光產(chǎn)業(yè)發(fā)展的重要驅(qū)動(dòng)力。作為激光加工設(shè)備的核心部件，工業(yè)激光器元器件行業(yè)將面臨良好的發(fā)展機(jī)遇。Laser Focus World預(yù)測(cè)2020年全球工 業(yè)激光器市場(chǎng)規(guī)模為51.6億美元，而Industry Perspective預(yù)計(jì)2021年至2026年年均復(fù)合增長(zhǎng)率為11.3%，2026年整體市場(chǎng)規(guī)?？蛇_(dá)88.08億美元。
從應(yīng)用領(lǐng)域來(lái)看，工業(yè)激光器主要用于金屬切割、焊接和打標(biāo)，合計(jì)占比超過(guò)65%；此外，精密金屬加工、顯示、半導(dǎo)體也是工業(yè)激光器的重點(diǎn)應(yīng)用行業(yè)。 從激光器分類上看，市場(chǎng)份額最大的是光纖激光器，2018年至2020年的銷售占比均超過(guò)50%。其中2020年全球光纖激光器銷售額占比為52.7%；固體激 光器銷售額占比16.7%；氣體激光器銷售占比15.6%；直接半導(dǎo)體/準(zhǔn)分子激光器的銷售占比15.04%。
激光武器：“快準(zhǔn)狠”使“激光武器化”成為必然
高能激光武器利用高功率激光的熱效應(yīng)、光電效應(yīng)和熱力耦合等效應(yīng)直接使目標(biāo)失效甚至毀傷，具有快速響應(yīng)、打擊精準(zhǔn)、效費(fèi)比高、作 戰(zhàn)隱蔽不易追溯等優(yōu)點(diǎn)，可以在諸如要地防御、導(dǎo)彈攔截、衛(wèi)星對(duì)抗和蜂群對(duì)抗等現(xiàn)代局部作戰(zhàn)場(chǎng)景中發(fā)揮獨(dú)特作用，逐漸成為可適應(yīng)未 來(lái)信息化高技術(shù)戰(zhàn)爭(zhēng)的主戰(zhàn)武器之一。根據(jù)《Lasers：Global Markets to 2024》，預(yù)計(jì)到 2024 年，全球定向能激光源和軍事激光市場(chǎng) 將從 2019 年的 89 億美元增長(zhǎng)到 146 億美元，2019-2024 的年復(fù)合增長(zhǎng)率為 10.41%。
光通信：數(shù)據(jù)量爆發(fā)、“光進(jìn)銅退”趨勢(shì)下，光通信蓬勃發(fā)展
隨著云計(jì)算、大數(shù)據(jù)、物聯(lián)網(wǎng)、人工智能等信息技術(shù)的快速發(fā)展及加速應(yīng)用，全球數(shù)據(jù)流量激增。傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)及大眾生活形式的數(shù)字化轉(zhuǎn)變加速，移動(dòng)支付、 移動(dòng)出行、遠(yuǎn)程控制、高清視頻直播、移動(dòng)餐飲外賣、虛擬現(xiàn)實(shí)等的普及，驅(qū)動(dòng)數(shù)據(jù)流量和數(shù)據(jù)交匯量迎來(lái)爆發(fā)式增長(zhǎng)。根據(jù)IDC的數(shù)據(jù)，全球數(shù)據(jù)流量由 2015 年的 8.59ZB增長(zhǎng)至 2019 年的 41ZB，預(yù)測(cè) 2025 年會(huì)增長(zhǎng)至 175ZB，2015-2025 年均復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)到 35.18%。
“光進(jìn)銅退”已成為全球信息技術(shù)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展趨勢(shì)。與傳統(tǒng)的使用銅線為介質(zhì)的電通信相比，使用光纖為介質(zhì)的光通信在傳輸速率、網(wǎng)絡(luò)帶寬、信號(hào)衰減、 傳播距離、數(shù)據(jù)容量、功耗、抗干擾、抗腐蝕、體積重量及通信成本方面優(yōu)勢(shì)顯著，數(shù)據(jù)傳播更具可靠性、高速性、經(jīng)濟(jì)性，迎合了數(shù)據(jù)流量爆發(fā)式增長(zhǎng) 對(duì)信息傳播的高容量、高速率、高可靠性、廣距離、低成本的通信需求，因此光通信成為目前全球主流的通信方式。大規(guī)模的數(shù)據(jù)處理需求為我國(guó)光通信 行業(yè)帶來(lái)了新一輪發(fā)展機(jī)遇，根據(jù)工信部賽迪研究院和中商產(chǎn)業(yè)研究院數(shù)據(jù)，我國(guó)光通信產(chǎn)業(yè)市場(chǎng)規(guī)模將穩(wěn)步增長(zhǎng)至2022年的1331億元。
光通信：算力時(shí)代CPO降本增效迎發(fā)展良機(jī)
CPO降本增效，解決算力時(shí)代高速傳輸痛點(diǎn)。CPO是一種新型的光電子集成技 術(shù)，它將激光器、調(diào)制器、光接收器等光學(xué)器件封裝在芯片級(jí)別上，直接與芯 片內(nèi)的電路相集成，借助光互連以提高通信系統(tǒng)的性能和功率效率。與傳統(tǒng)的 光模塊相比，CPO在相同數(shù)據(jù)傳輸速率下可以減少約50%的功耗，將有效解決 高速高密度互連傳輸場(chǎng)景下，電互連受能耗限制難以大幅提升數(shù)據(jù)傳輸能力的 問(wèn)題。與此同時(shí)，相較傳統(tǒng)以III-V材料為基礎(chǔ)的光技術(shù)，CPO主要采用的硅光 技術(shù)具備成本、尺寸等優(yōu)勢(shì)。
在人工智能、機(jī)器學(xué)習(xí)等大算力應(yīng)用場(chǎng)景快速發(fā)展的背景下，CIR認(rèn)為交換速 率將在2025年達(dá)到102.4Tbps時(shí)代，屆時(shí)可插拔收發(fā)器將被逐漸淘汰。預(yù)計(jì) 2027年CPO整體市場(chǎng)收入將達(dá)到54億美元，而其上游CPO光學(xué)組件銷售收入 有望在2025年超過(guò)13億美元，到2028年進(jìn)一步增長(zhǎng)至27億美元。
消費(fèi)電子：結(jié)構(gòu)光和ToF是主流的主動(dòng)測(cè)量3D傳感方式
3D 視覺(jué)的主要實(shí)現(xiàn)方式包括3D 結(jié)構(gòu)光、 ToF（光飛行時(shí)間法）和雙目視覺(jué)三種方法，使智能設(shè)備能夠根據(jù) 3D 傳感復(fù)原現(xiàn)實(shí)三維世界， 并實(shí)現(xiàn)后續(xù)的智能交互，廣泛應(yīng)用于人機(jī)交互、機(jī)器視覺(jué)、人臉識(shí)別、三維建模、AR/VR、安防和輔助駕駛等多個(gè)領(lǐng)域。其中3D結(jié)構(gòu)光和 ToF均主動(dòng)發(fā)射光源測(cè)量，而雙目相機(jī)并不主動(dòng)對(duì)外發(fā)射光源，僅靠?jī)蓚€(gè)攝像頭獲取圖像信息計(jì)算視差，因此不需要發(fā)射器和接收器。
3D結(jié)構(gòu)光：通過(guò)投射儀主動(dòng)發(fā)射紅外光到被測(cè)物體表面，然后一個(gè)或多個(gè)相機(jī)拍攝被測(cè)物體采集結(jié)構(gòu)光圖像，再將數(shù)據(jù)發(fā)送到計(jì)算單元， 根據(jù)三角測(cè)量原理計(jì)算獲取位置和深度信息，從而實(shí)現(xiàn)3D重建，具有近距離精度高、功耗小、成本低的優(yōu)勢(shì)。
ToF（Time of Flight）：通過(guò)向目標(biāo)發(fā)射連續(xù)的光脈沖經(jīng)過(guò)目標(biāo)反射，傳感器接受返回的光，并記錄飛行的時(shí)間以計(jì)算出到目標(biāo)的距離， 具有測(cè)量距離較遠(yuǎn)、適應(yīng)動(dòng)態(tài)場(chǎng)景的優(yōu)勢(shì)。
雙目視覺(jué)：通過(guò)雙攝像機(jī)從不同角度同時(shí)獲得被測(cè)物的兩幅數(shù)字圖像，并基于視差原理恢復(fù)出物體的三維幾何信息，從而得出圖像上每個(gè)點(diǎn) 的深度信息、最終得到三維數(shù)據(jù)。由于不需要發(fā)射器和接收器，硬件成本方面存在優(yōu)勢(shì)。
車載激光雷達(dá)：目前ADAS僅占下游應(yīng)用2%
激光雷達(dá)主要包括激光發(fā)射、掃描系統(tǒng)、激光接收和信息處理四大系統(tǒng)。激光雷達(dá)的工作原理是向目標(biāo)探測(cè)物發(fā)送激光光束探測(cè)信號(hào)，然后將目標(biāo)反 射回來(lái)的回波信號(hào)與發(fā)射信號(hào)進(jìn)行比較，進(jìn)行適當(dāng)處理后，便可獲取目標(biāo)的距離、方位、角度、速度、姿態(tài)、形狀等多種參數(shù)信息，從而對(duì)目標(biāo)進(jìn)行 探測(cè)、跟蹤和識(shí)別。激光發(fā)射系統(tǒng)主要包括半導(dǎo)體激光器、激光器激勵(lì)源、激光調(diào)制器，是激光雷達(dá)的核心系統(tǒng)，而半導(dǎo)體激光器作為激光發(fā)射系統(tǒng) 的核心器件，為整個(gè)激光雷達(dá)提供激光脈沖。2021年無(wú)人駕駛出租車、ADAS激光雷達(dá)分別占汽車與工業(yè)領(lǐng)域激光雷達(dá)市場(chǎng)份額的6%/2%。根據(jù) Yole，2021年，全球用于汽車與工業(yè)領(lǐng)域的激光雷達(dá)出貨量預(yù)計(jì)達(dá)30萬(wàn)臺(tái)，市場(chǎng)規(guī)模高達(dá)21億美元，相較2020年增長(zhǎng)了18%。其中，地形測(cè)繪仍是 激光雷達(dá)最大的應(yīng)用領(lǐng)域，占據(jù)60%的市場(chǎng)份額；緊隨其后的是工業(yè)領(lǐng)域，占據(jù)27%的份額；無(wú)人駕駛出租車、ADAS、風(fēng)能和國(guó)防等領(lǐng)域占據(jù)剩下 的13%。
報(bào)告節(jié)選：
（本文僅供參考，不代表我們的任何投資建議。如需使用相關(guān)信息，請(qǐng)參閱報(bào)告原文。）
轉(zhuǎn)載請(qǐng)注明出處。
相關(guān)文章
熱門資訊
精彩導(dǎo)讀
關(guān)注我們
