最近兩年不論是新能源還是光伏的崛起，最根本的原因還是“碳中和”，說白了就是政策驅(qū)動。

光伏的大邏輯在于能源革命，如果從“碳要素”的角度看，碳將成為重要的生產(chǎn)要素，會從上游能源側(cè)向中游制造側(cè)到下游消費側(cè)轉(zhuǎn)移，不同經(jīng)濟(jì)體制轉(zhuǎn)移程度和政策調(diào)節(jié)的方法不同。

而雙碳本質(zhì)是能源供給側(cè)的革命，能源持續(xù)性降本是永恒的話題，能源需求側(cè)匹配供給側(cè)的變革：光伏、風(fēng)電及核能是需要倚重的能源，新能源汽車、建筑及工業(yè)節(jié)能是必須要做的事情。

為了配合“碳中和”目標(biāo)的達(dá)成，因此也就誕生了碳交易，我國也設(shè)定了一系列目標(biāo)，如在耗能方面，計劃2030年比2020年增加20%能耗，那么需要采用額外的措施最終實現(xiàn)能耗進(jìn)一步降低7%（2020-2025），8%（2025-2030）。

那么哪些領(lǐng)域?qū)⑹芤嬗凇疤贾泻汀北尘跋碌恼哒{(diào)節(jié)呢？下面簡單梳理如下：

（1）能源革命主線：把握光伏、電動車、儲能核心主線；風(fēng)電把握經(jīng)濟(jì)需求、成本及資金外溢；

（2）碳市場增量：碳咨詢、核查、碳管理、碳做市是新需求；CCER政策沒有明朗前，市場關(guān)注度較高；

（3）供給側(cè)改革持續(xù)：能耗、新增產(chǎn)能約束會持續(xù)下去；用能結(jié)構(gòu)差異越大周期性越強（鋁和玻璃）；

（4）循環(huán)經(jīng)濟(jì)：需求增加供給約束，廢品資源漲價（廢鋼、鋁、紙）；渠道提質(zhì)：鋰電回收、限制包裝。

其中光伏是“碳中和”不可回避的關(guān)鍵領(lǐng)域。

有人說去年是光伏大年，也有人說今年是光伏大年，還有人說明年是光伏大年，我覺得這樣說都不準(zhǔn)確。

2020年是光伏啟動的元年，但真正的光伏大年還沒有到來。

從需求預(yù)測看，預(yù)計2021年我國光伏裝機50-60GW，隨后幾年穩(wěn)定增長，樂觀估計，到2025年將達(dá)到80GW左右。

全球?qū)夥男枨笸瑯泳薮螅?021年全球光伏裝機預(yù)計150-170GW，2022年全球光伏裝機預(yù)計180-225GW，而且未來幾年都有穩(wěn)定增長的預(yù)期。

需求永遠(yuǎn)是增長的前提，受光伏的政策推動的不止是我國，國外也同樣出臺很多政策扶持清潔能源的發(fā)展，在這種背景下，光伏的確定性就提升了很多。

關(guān)于分布式光伏就不在細(xì)講了，去年路演講隆基的時候說過，分布式光伏是隆基保持增長的一張王牌，就看這張王牌什么時候落地。

沒想到今年就出臺了分布式光伏的政策，我國2020年分布式光伏的新增占比約為31%，整縣推進(jìn)分布式光伏將成為新的增長點。

光伏與建筑的結(jié)合按照結(jié)合的方式，可以將技術(shù)路線分為BAPV和BIPV兩大類。

BAPV是目前建筑光伏的主要形式，不影響原有建筑物的功能，而是通過將光伏發(fā)電組件安裝在已有建筑的屋頂、墻面等結(jié)構(gòu)，再連接蓄電池和逆變器等裝置，以實現(xiàn)利用建筑閑置空間發(fā)電，提高發(fā)電效率的目的。

BIPV即光伏建筑一體化，則更加注重光伏組件與建筑的融合,包括光伏屋頂和光伏幕墻等，二者同時設(shè)計和施工，光伏發(fā)電組件成為建筑材料的一部分，同時具備發(fā)電和建材的雙重功能，形成光伏與建筑的統(tǒng)一體。

像隆基股份，近年來逐步進(jìn)軍建筑光伏一體化市場，陸續(xù)推出多款BIPV 產(chǎn)品，例如應(yīng)用于建筑屋頂?shù)摹奥№敗焙徒ㄖ锪⒚娴摹奥″\”。但對于光伏+建筑模式的BAPV，更利好央企國企。

有機構(gòu)預(yù)測，2021-2035年，建筑光伏改造及安裝規(guī)模為1717GW，總市場空間5萬億，BIPV改造及安裝規(guī)模為457GW，總市場空間1.3萬億。BIPV的成長性應(yīng)該是最有想象空間的。

建筑光伏改造規(guī)模則從17.5GW/年增長至227.5GW/年，CAGR-5（2021-2026）為39.24%，BIPV裝機將從0.8GW增加至82.7GW，CAGR-5（2021-2026）為81.59%。

最近相關(guān)概念股之所以大漲，就是因為受到這樣強勁的預(yù)期影響，而現(xiàn)在只是剛起步而已。